根据南昌市住房公积金管理中心的规定，申请公积金贷款的条件主要包括：申请人需连续正常缴纳住房公积金6个月以上，且当前账户处于正常状态；借款人及其配偶无未结清的住房公积金贷款；所购房屋为自住用途，且符合当地房地产政策规定。以李女士为例，她在2019年5月开始缴纳住房公积金，并于2020年12月购买了一套位于红谷滩区的商品房，总价为120万元。由于李女士和其配偶均满足公积金贷款条件，最终她通过公积金贷款获得了70万元的贷款额度。

从案例来看，李女士选择的是公积金贷款而非商业贷款，主要原因是公积金贷款利率较低，能够节省不少利息支出。在2020年，南昌市住房公积金贷款基准利率为3.25%，而同期商业贷款基准利率则为4.65%，两者相差1.4个百分点。假设李女士选择了商业贷款，则需要支付更多的利息。以20年的贷款期限为例，李女士如果选择商业贷款，则需支付约53.8万元的利息；而选择公积金贷款，则只需支付约34.8万元的利息。通过公积金贷款可以有效降低李女士的贷款成本。

公积金贷款期限一般为120年，期限越短，每月还款额越高，但利息总额相对较少。比如，如果李女士选择10年期贷款，那么每月还款额将比20年期高出约1000元，但整个贷款期间的总利息支出会减少约20万元。在满足自身需求的前提下，选择更短的贷款期限可以有效降低利息支出。

需要注意的是，公积金贷款额度并非无限，而是根据个人的公积金缴存情况、收入水平等因素综合确定。根据南昌市住房公积金管理中心的规定，单笔公积金贷款最高额度为60万元，夫妻双方共同申请可叠加至120万元。贷款额度还需结合房屋总价、首付比例等因素综合计算。以李女士为例，她申请的70万元公积金贷款额度已经达到了单笔贷款的最大值，且满足了房屋总价和首付比例的要求，因此无需考虑其他因素。

公积金贷款作为一种低息贷款方式，在满足一定条件的情况下，可以帮助购房者有效降低贷款成本。但在申请时，还需要综合考虑个人的经济状况、贷款期限等因素，以选择最适合自己的贷款方案。