小昕用一句俗话来说：现在存银行就像把钱放冰箱——冻住了也不会变多，反而可能缩水。

2025年这波存款利率下调比很多人预想的更厉害。四大行五年期定存利率已经跌破2%，部分城商行大额存单勉强撑在1.8%左右，而余额宝这类货基收益早就躺平在1.2%附近。“1时代”不是未来式，而是现在进行时。

下面是小昕的看法：

1. 利率下行是长期趋势，单纯靠存款吃利息的时代结束了；

2. 普通人想划算存钱，必须学会存款+其他的组合拳

3.想要贷款谋求资金周转，也要学会谨慎和多种贷款组合，同时寻求专业人士建议，有效节约时间和成本。

为什么存款利率会跌成1%？

1. 银行也在内卷
2025年一季度商业银行净息差已经压到1.5%的历史冰点（央行数据），比2020年的2.1%缩水近30%。银行放贷赚的利差越来越薄，房贷利率跌破3%、企业贷款卷到2.8%，总不能自己贴钱给储户发利息吧？

2. 政策在逼资金流动起来
央行最近三次降准释放了2.3万亿流动性，但4月M2增速仍只有8.1%（2023年是12%）。钱在银行系统空转不进入消费和投资，上面急了，干脆把存款利率打下来，逼着老百姓把钱拿去买房/炒股/消费——虽然效果存疑。

3. 全球躺平，国家需要一样吗？
美联储2024年降息后，全球利率集体跳水。日本0.1%、欧元区0.5%，我们的1.5%看着还行？但别忘了人民币国际化需要利差平衡，外资如果都跑去吃美元4%的无风险收益，汇率压力会更大。

下面小昕说说存款方案：

方案A

①国债回购+货币基金组合

每周四下午点击申请1天期国债逆回购（享受三天利息），其他时间放招商银行朝朝宝2.0（实时赎回，1.35%收益）

② 存款
WZ银行阶梯计息产品（5万起）：

前3个月1.2%，3-6个月1.6%，6个月后1.9%

比普通定存多赚0.3%，且随时可支取

方案B

① 可转债打新+存款

用100万存款作底仓（满足科创板打新门槛）

2024年可转债打新平均收益6.8%（Wind数据），中一签赚200元

风险提示：需学习基础交易知识

② 美元定存
汇丰香港美元定存年化4.2%（需50万港币等值），但要注意：

汇率波动可能吃掉收益（2024年人民币对美元升值2.1%）

适合本身有海外资产配置需求的人群

最后提醒大家利率下行时，最大的风险不是收益低，而是用过去的方法处理现在的钱。